ESTADOS UNIDOS.- Los tres índices del mercado cayeron al abrir las operaciones el lunes, con Tesla, Apple y otros liderando una caída del 1% para el Nasdaq de gran peso tecnológico, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo eclipsaron la marca del 5% después de que la agencia de calificación financiera Moody’s rebajara las calificaciones crediticias del gobierno de EE. UU. a fines de la semana pasada, citando el aumento de las tasas de deuda y pago de intereses.

El Nasdaq cayó casi 200 puntos (1%) el lunes por la mañana, mientras que el S&P 500 disminuyó casi un 1% y el Promedio Industrial Dow Jones cayó 221 puntos, o aproximadamente un 0.5%.

La liquidación temprana del lunes fue liderada por Walmart, cuyas acciones cayeron un 1% después de que Trump advirtió a la compañía contra el aumento de precios, y las caídas de Apple (2.3%), Nvidia (1.8%), Amazon (1.6%), Palantir (3.3%) y Tesla (4.5%).

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años superaron la marca del 5% por primera vez desde el 9 de abril, poco después de que el presidente Donald Trump anunciara aranceles recíprocos de amplio alcance a los socios comerciales de Estados Unidos, mientras alcanzaban su nivel más alto desde octubre de 2023, cuando la Reserva Federal intentó estabilizar la inflación aumentando drásticamente las tasas de interés.

Aparte del breve aumento en octubre de 2023, los rendimientos a 30 años tocaron el 5% por última vez en 2007.

Un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo suele coincidir con la preocupación de los inversores por los efectos a largo plazo de la creciente deuda nacional, que ascendía a 36,2 billones de dólares al 15 de mayo, según el Departamento del Tesoro.

En el anuncio de Moody’s de rebajar la calificación crediticia de Estados Unidos la semana pasada, la agencia afirmó que su rebaja “refleja el aumento de la deuda pública durante más de una década”, mientras que los ratios de pago de intereses de Estados Unidos son “significativamente superiores a los de los países con calificaciones similares”.

A medida que aumentan los rendimientos, también aumentan los costes de financiación para consumidores y empresas, con probables tipos de interés más altos para hipotecas, tarjetas de crédito y otros préstamos. El aumento de los rendimientos de los bonos también indica una bajada de los precios de los bonos, ya que los inversores buscan bonos con un mayor rendimiento.

El viernes, Moody’s rebajó la calificación crediticia del gobierno estadounidense de Aaa (su máxima calificación) a Aa1 (alta calificación), un nivel por debajo. Con esta rebaja, Moody’s se convirtió en la última de las tres grandes agencias de calificación en rebajar la calificación crediticia del gobierno estadounidense desde el nivel máximo.

La agencia afirmó que las sucesivas administraciones presidenciales y el Congreso “no han logrado acordar medidas para revertir la tendencia de grandes déficits fiscales anuales y el aumento de los costos de los intereses”.

Sin embargo, a pesar de la rebaja, Moody’s cambió la perspectiva de EE. UU. de negativa a estable, señalando: “EE. UU. conserva fortalezas crediticias excepcionales, como el tamaño, la resiliencia y el dinamismo de su economía y el papel del dólar estadounidense como moneda de reserva global”.

La rebaja de la calificación y las preocupaciones de Moody’s sobre la deuda pública se producen en medio de un esfuerzo republicano por aprobar la agenda política emblemática de Trump, que prevé recortes de impuestos por valor de 4,5 billones de dólares en 10 años. Según una estimación publicada por el Comité para un Presupuesto Federal Responsable, un grupo no partidista, el ambicioso proyecto de ley presupuestario republicano añadirá 3,3 billones de dólares adicionales a la deuda federal estadounidense en los próximos 10 años.

A pesar de la oposición de los conservadores más duros con el déficit, el Comité de Presupuesto de la Cámara de Representantes votó a favor de aprobar el proyecto de ley el domingo por la noche.